(1) Независимая Банковская Комиссия сообщает о необходимости создания внутренней защиты или барьера вокруг отделений крупного или универсального банка, которые являются существенными для обеспечения интересов экономики (прошлым вечером я уже вел разговор об этом в программе «Новости в 10»).
В данном случае это отделения таких универсальных банков, как Barclays, Royal Bank of Scotland и HSBC, которые всегда найдут поддержку в лице налогоплательщиков. Более того, в них хранятся и наши сбережения; эти банки реализуют механизм движения денежных средств (он известен также как механизм перевода денег) и осуществляют предоставление ссуд предприятиям и фирмам.
Суть в том, чтобы обеспечить безопасность банков, когда возникают проблемы в других отделениях, например, в сфере торговой деятельности.
(2) Тем не менее, этого можно достигнуть несколькими путями – разница только в стоимости. Банки утверждают, что самый дешевый способ – это укрепить разделение операций между банками, работающими с индивидуальными клиентами, и их инвестиционными банками, причем более строгое разделение на самостоятельные юридические филиалы должно происходить во время кризиса (данные процесс называется «распадом»). В таких условиях будет наблюдаться повышение ссудного процента для банков, так как станет ясно, что налогоплательщики больше не смогут быть банковскими поручителями, поэтому возрастет риск предоставления ссуд банкам.
Но так как банки сохранят способность размещать свой капитал в зависимости от вида деятельности и предполагаемых доходов, то, по их мнению, рост издержек на ведение предпринимательской деятельности не будет чрезмерно высоким.
(3) Другой путь заключается в следующем. Инвестиционная и розничная деятельность банков будет вынуждена функционировать в самостоятельно финансируемых и капитализируемых филиалах, как на подъеме, так и во время рецессии. Банки опасаются, что это вынудит их повысить стоимость фондов каждого филиала, что приведет к еще большему росту ссудного процента. Они заявляют, что такая структурная реформа поставит их в неблагоприятные условия по сравнению с зарубежными конкурентами.
(4) Однако данная форма разделения на филиалы повсеместно признана более надежным способом для уменьшения неявных субсидий со стороны налогоплательщиков в инвестиционный банковский сектор (здесь подразумеваются банковские отделения, занимающиеся торговлей на финансовых рынках и дающие рекомендации крупным компаниям по поводу изыскания денежных средств), а также для снижения вероятности, что налогоплательщики будут обязаны нести огромную финансовую ответственность, помогая всему универсальному банку преодолеть трудности.
По моему мнению, Комиссия представит варианты решения проблемы и приступит к их обсуждению.
Что касается председателя, Джорджа Осборна, то он высказывается в поддержку проведения анализа, предложенного Комиссией, однако, не собирается своим авторитетом поддерживать какой-либо отдельный проект реформирования банков до тех пор, пока осенью не будет опубликован итоговый отчет Комиссии.

(1) Независимая Банковская комиссия полагает, что внутренний брандмауэр или защитный барьер должен быть создан вокруг крупных или универсальных банков, которые считаются жизненно необходимыми для интересов экономики (как я уже говорил в программе Новости в 10 часов вчера вечером).
Часть мировых банков, такие как Barclays, Royal Bank of Scotland и HSBC, всегда будут спасать от налогоплательщиков - и они включают в себя наши сбережения, механизм перевода денег (то, что известно как механизм передачи денег) и предоставления кредитов.
Идея состоит в том, чтобы убедиться, что они не могли понести убытки тогда, когда возникают проблемы у другой части банков - коммерческих.
(2) Однако, существуют различные пути достижения этой цели, которые будут более или менее дорогостоящими для банков.
Банки утверждают, что дешевый вариант будет способствовать усилению в разделении отделов розничных банковских услуг и инвестиционных банков, с юридическим разделением на отдельные правовые дочерние компании только в условиях кризиса, в процессе решения проблемы. В этих обстоятельствах будет некоторое увеличение затрат банков на займы – так как ясно, что налогоплательщики не готовы помогать в любых обстоятельствах, и поэтому риски предоставления займов банкам будут расти.
Однако, поскольку банки будут удерживать способность к использованию и распространению их капитала по всем видам своей деятельности и перемещению его в нужный момент, рост их затрат на ведение бизнеса не будет - по их мнению - слишком высок.
(3) Другой вариант для банковских инвестиций и розничных банковских операций заключался бы в том, чтобы работать в самостоятельно и независимо финансируемых дочерних компаниях как в хорошие времена, так и плохие.
Банки опасаются, что это заставит их вкладывать больше капитала в каждую из своих новых дочерних компаний и также приведет к гораздо большему увеличению стоимости их затрат. Они считают, что такая структурная реформа поставит их в невыгодное положение, по сравнению с их зарубежными конкурентами.
(4) Однако эта форма использования дочерних компаний является гораздо более надежным способом сокращения скрытых субсидий налогоплательщика для банковских инвестиций (этим занимаются те структуры банка, которые ведут дела на финансовых рынках и сообщают крупным компаниям, в результате каких инвестиций можно получить большую прибыль), а также снижения вероятности того, что налогоплательщики будут призваны нести значительные финансовые обязательства по спасению всего универсального банка, который сталкивается с трудностями.
Насколько я понимаю, Комиссия предложит варианты и, в дальнейшем, возможность их обсуждения.
Что же касается канцлера, Джорджа Осборна, то он будет рад одобрить анализ, проведенный комиссией, но он выскажется за какое-либо конкретное предложение по реформированию банков только после окончательного доклада Комиссии, которое будет опубликовано осенью.